Rob Vinall und sein Bussiness Owner Fund setzen auf Familienunternehmen mit Erfolg
Erfolg ist bei Rob Vinall keine subjektive Feststellung. Die objektiven Kennziffern sprechen für ihn, denn mit einer Performance von 18,5% p.a. seit September 2008 und einem Plus von 1,5 % im Jahr 2018 liegt er deutlich vorm DAX und den anderen Märkten.
Update zur Performance von Rob Vinall
Seit Jahresbeginn legte sein Business Owner Fund um 18,3 % zu. Dadurch kann er seit Auslegung wieder eine jährliche Rendite von 20% nachweisen.
Demnach ist er absolut einer der besten Investoren der Welt und Sie hatten die Gelegenheit mit ihm live zu chatten. Die Value Investoren Community ValueDach präsentiert den
Livechat und ein Video von Rob Vinall auf YouTube.
Wichtige Fragen sollten wir vorab klären:
Ist er wegen seines Erfolgs arrogant geworden? Nein!
Lebt er in der pulsierenden Stadt New York? Nein!
Hat er Finance studiert? Nein!
Robert Vinall ist einer der bodenständigen Value Investoren und managt den Fonds „Business Owner“ seit 2008. Der Name sagt es schon, dass der Fund einen Schwerpunkt auf Familienunternehmen legt und wie wir gerne in eigentümergeführte Unternehmen investiert.
Rob Vinall spricht in dem Video zu:
00:43 seinen Weg zum Value Investing
02:43 Bücher, die seine Karriere als Value Investor geprägt haben
09:53 Wandel vom Spezialisten für deutsche Smallcaps hin zum globalen Investor
12:18 Unternehmerpersönlichkeiten, die er in Indien und China kennengelernt hat
14:01 über Merkmale und Preise, die er bei Unternehmen sucht
Ab
19:07 und
21:26 gibt Rob Vinall als Mentor Ratschäge für junge Value Investoren
Zusammenfassung / Lessons Learned des Beitrags
- Rob Vinall hat als Generalist den Vorteil, dass er eine Firma eines Sektors vergleichen und mit Firmen aus anderen Sektoren gegenüberstellen kann
- Seine Leistung von 18,5% p.a. seit 2008 beruht auf vier Kernfragen:
- Liegt das Investment im Kompetenzbereich von Rob Vinall?
- Hat das Unternehmen einen auf lange Sicht nachhaltigen Wettbewerbsvorteil und kann diesen ausbauen?
- Hat das Management des Unternehmens Talent und Integrität?
- Ist der Preis attraktiv?
- Sein Anlagestil entwickelte sich wie Warren Buffetts Ansatz weiter, weg vom Stil des Value Investing mit Fokus auf „niedrige Multiples“, hin zu höheren relativen Multiples für Unternehmen, welche die Erträge über viele Jahre erhöhen können.
Rob Vinall hat knapp 200 Mio. EUR von seinen Co-Investoren zum Investieren bekommen und arbeitet als Generalist.
Als Generalist hat er den Vorteil, dass er eine Firma eines Sektors vergleichen und mit Firmen aus anderen Sektoren gegenüberstellen kann. Er hat einen konzentrierten und auf einen geringen Umschlag im Portfolio ausgerichteten Investmentansatz.
Rob lebt seit 2004 mit seiner Frau und seinen drei Kindern nicht in New York sondern in der Nähe von Zürich.
Frech gesagt: So gute Renditen wie 18,5% p.a. lassen sich nicht in New York bewerkstelligen. Man braucht Ruhe und einfache Regeln. Deshalb beschäftigt sich Rob Vinall lange mit einem Unternehmen und stellt sich folgende Fragen:
